Phantom Stock Options Canada

Plano de estoque fantasma O que é um plano de estoque fantasma Um plano de estoque fantasma é um plano de benefício do empregado que dá aos funcionários selecionados (administração sênior) muitos dos benefícios de propriedade de ações sem realmente dar-lhes qualquer estoque da empresa. Isso às vezes é chamado de estoque de sombra. Ao invés de receber ações físicas, o funcionário recebe ações finais. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preço do estoque real da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes. BREAKING DOWN Plano de ações Phantom Mesmo que o estoque é hipotético, estoque phantom paga dividendos e experiências mudanças de preços apenas como sua contrapartida real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes. O estoque fantasma, também conhecido como capital sintético, não tem requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use como quiser. O estoque fantasma também pode ser alterado à discrição dos dirigentes. Usando o Phantom Stock como um benefício organizacional Algumas organizações podem usar estoque fantasma como um incentivo para a alta administração. O estoque fantasma vincula um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Ele também pode ser usado seletivamente como uma recompensa ou um bônus para os funcionários que atendam a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a cada empregado, seja como um benefício geral ou variado dependendo do desempenho, da antiguidade ou de outros fatores. O estoque Phantom também fornece às organizações certas restrições no local para fornecer incentivos vinculados ao valor das ações. Isso pode se aplicar a uma corporação de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou S-empresas restritas pela regra de 100 proprietários. Direitos de Apreciação de Ações Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa phantom baseado em ações, mais comumente disponibilizado para a alta gerência, e pode funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece incentivos aumentados à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em períodos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal. Fornece um nível de reassurance aos empregados, desde que os programas conservados em estoque do phantom são suportados geralmente no dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais elevados para um negócio se um comprador perspectiva vê a equipe de gestão superior como estável. Phantom Stock eo estoque do IRS Phantom qualifica como um plano de compensação diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo Internal Revenue Service (IRS) código 409 (a). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito. POR FAVOR, REINICIE TODAS AS DUAS CÓPIAS DESTE ACORDO E RETORNO (1) EXECUTADO ORIGINALMENTE: WMS 150 Departamento Jurídico POR FAVOR, CONSERVE A OUTRA CÓPIA EXECUTADA ORIGINALMENTE REGISTROS. Este não é um certificado de ações ou um instrumento negociável. Esta concessão da Phantom Stock é uma subvenção voluntária e revogável da Companhia e o Beneficiário reconhece que a Companhia eo Grupo Empregador não têm a obrigação de fazer subsídios adicionais no futuro. NA RECEPÇÃO DO SEU ACORDO ASSINADO, UMA ENTRADA DE ENTREGA DE LIVROS SERÁ INSCRITA NA COMPANHIA LIVROS E REGISTROS PARA EVIDENCIAR O STOCK PHANTOM CONCEDIDO A VOCÊ. Este documento faz parte de um prospecto que abrange títulos que foram registrados sob o Securities Act de 1933. WMS INDUSTRIES INC. ACORDO DE STOCK PHANTOM 1. Phantom StockNontransferability. Este Contrato de Ações Phantom evidencia a concessão a você na Data de Subscrição estabelecida na página de capa da Phantom Stock (the 147Phantom Stock148) sob o 2009 Restatement do Plano de Incentivo Alterado e Reformulado da WMS Industries Inc. (o Plano 147). Essas ações da Phantom Stock representam o direito de receber somente em dinheiro o valor de um número equivalente de ações da Common Stock da WMS Industries Inc. conforme descrito abaixo. Esta Acção Phantom NÃO será creditada com dividendos na medida em que os dividendos sejam pagos sobre as acções ordinárias da WMS Industries Inc. A sua Acção Phantom não pode ser transferida, cedida, penhorada ou hipotecada, quer por força de lei ou de outra forma, nem o Phantom Stock ser sujeito a execução, anexo ou processo semelhante. Tal como aqui utilizado, o seu empregador principal (147Employer148), a Sociedade e as suas subsidiárias e afiliadas são colectivamente referidos como o Grupo de Empregadores.148 Qualquer termo capitalizado, mas indefinido, usado neste Acordo de Acções Phantom terá o significado atribuído a ele em o plano. 2. O Plano. A Ação Fantasma é emitida de acordo com e está sujeita e condicionada a todos os termos e condições deste Contrato de Ações Fantasmas e do Plano conforme alterado de tempos em tempos desde que, no entanto, nenhuma futura alteração ou rescisão do Plano deverá, Sem o seu consentimento, alterar ou prejudicar quaisquer dos seus direitos ou obrigações ao abrigo do Plano, todos os quais são incorporados por referência neste Contrato de Acções Phantom como se totalmente estabelecidos neste documento. 3. Determinação do valor em dinheiro na data de vencimento e hora de pagamento. Sujeito aos termos e condições estabelecidos neste Contrato de Ações Phantom, as ações da Phantom Stock cobertas por esta concessão serão adquiridas na data de aquisição estabelecida na página de rosto deste Acordo de Ações Phantom, desde que o Beneficiário seja empregado pelo Grupo Empregador Na data de aquisição. O valor em dinheiro das ações da Phantom será calculado com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Companhia na data de aquisição estabelecida na página de rosto (ou pelo parágrafo 4 abaixo). O pagamento do valor das ações da Phantom Stock deverá ser efetuado até 10 (dez) dias depois. O pagamento de valores referentes ao Ativo Fantasma está sujeito às disposições do Plano e às interpretações, regulamentações e determinações relativas ao Plano, estabelecidas periodicamente pelo Comitê de acordo com as disposições do Plano, incluindo, mas não (I) direitos e obrigações com relação à retenção na fonte, (ii) alterações de capital ou outras mudanças da Companhia e (iii) outros requisitos da legislação aplicável. 4. Vesting Acelerado. Não obstante o disposto no parágrafo 3, o seu direito ao Fantom Stock sob este Acordo de Ações Fantasmas será imediatamente adquirido em 100 do número total de ações cobertas por esta concessão na ocorrência de: sua Cessação de Serviço por conta de sua morte ou permanente e total Invalidez ou por ação da Companhia, exceto por motivo de sua recusa intencional de cumprir suas obrigações e outras causas que não a causa 147 (como tal termo é definido em seu contrato de emprego ou de separação (se houver) ou, O Grupo Empregador está envolvido no negócio de concepção, desenvolvimento, comercialização e promoção de produtos e serviços de jogos, incluindo temas de jogos, conceitos de jogos, sistemas de jogos, plataformas de jogos, sites de jogos e serviços online. Fabricação de jogos de jogos, venda, leasing e distribuição de dispositivos de jogos (por exemplo, sem limitação, máquinas de fenda de vídeo e bobinas de fiação, jogos de video poker, loteria de vídeo t E sistemas de jogos relacionados, hardware e software, bem como produtos auxiliares associados a tais dispositivos de jogo, incluindo, sem limitação, materiais de marketing, cadeiras e sinalização (147Business148). Como parte integrante do seu negócio, o Grupo Empregador desenvolve e mantém informações confidenciais, confidenciais e de segredo comercial relativas tanto a máquinas de jogos específicos como a máquinas de jogos em geral, bem como às que estão a ser desenvolvidas, ao seu Negócio, incluindo, mas não se limitando a, Relacionados ao design, planos e estratégias de desenvolvimento de produtos, técnicas de design e desenvolvimento de jogos, conhecimento e planos para integração de hardware e software, manutenção e operações de produtos, conceitos de jogo e bônus, estratégias de produtos e marketing, conceitos de jogo, fórmulas matemáticas , Acordos de licença, pesquisa sobre comportamento dos jogadores e tendências na indústria de jogos e temas de jogos, temas licenciados e não licenciados e marketing estratégico. O Grupo Empregador empreende vários esforços e medidas para manter o segredo ea confidencialidade de seus segredos confidenciais, confidenciais e comerciais. Para muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um processo formal Plano de propriedade do empregado, como um plano ESOP, 401 (k), opção de compra de ações ou plano de compra de ações para funcionários (plano de compra de ações regulamentado da ESPPs8212a com benefícios fiscais específicos). Mas para outros, esses planos, por causa do custo, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outros problemas não serão o melhor ajuste. Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas querem complementá-los para certos funcionários com outro tipo de plano. Para essas empresas, o estoque fantasma e os direitos de valorização de ações podem ser muito atraentes. Há uma série de situações que podem chamar para um ou mais destes planos: proprietários da empresa querem compartilhar o valor econômico da equidade, mas não a própria equidade. A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Corporação de Responsabilidade Limitada, parceria, uma empresa unipessoal ou uma corporação S preocupada com a regra dos 100 proprietários. A empresa já possui um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer oferecer incentivos adicionais de capital, talvez sem fornecer ações, a funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas achou suas regras muito restritivas ou custos de implementação muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação em que, embora não haja estoque real. A empresa não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou governo que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento da equidade que gostaria de usar como base para criar um bônus de funcionários. Este artigo fornece uma breve visão geral do design, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e questões legais para os quatro tipos de planos que cobre. Nenhum destes planos deve ser criado sem o aconselhamento pormenorizado de consultores jurídicos e financeiros qualificados. Compartilhar o patrimônio é um passo importante que deve ser considerado minuciosamente e cuidadosamente. Phantom Stock Stock Phantom é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou o aumento desse valor ao longo de um período de tempo. Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus a cada cinco anos, igual ao aumento do valor patrimonial da empresa, em alguns percentuais da folha de pagamento total nesse ponto. Ou poderia prometer-lhe pagar um montante igual ao valor de um número fixo de ações fixado no momento em que a promessa é feita. Outras equidade ou fórmulas de alocação poderiam ser usadas também. A tributação do bônus seria muito semelhante a qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como renda ordinária no momento em que é recebido. Os planos de ações fantasmas não são qualificados para fins tributários, portanto não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOP e 401 (k), desde que não cubram um amplo grupo de funcionários. Se o fizerem, poderão estar sujeitos às regras ERISA (ver abaixo). Ao contrário dos SARs, o estoque fantasma pode refletir dividendos e divisões de ações. Os pagamentos de ações fantasmas são geralmente feitos em uma data fixa e predeterminada. Direitos de Apreciação de Ações Um direito de valorização de ações (SAR) é muito parecido com estoque fantasma, exceto que fornece o direito ao equivalente monetário do aumento no valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado. Tal como acontece com o estoque fantasma, este é normalmente pago em dinheiro, mas poderia ser pago em ações. SARs muitas vezes pode ser exercido a qualquer momento após a sua aquisição. Os SARs são freqüentemente concedidos em conjunto com opções de ações (ou ISOs ou NSOs) para ajudar a financiar a compra das opções e / ou pagar imposto, se houver, devido ao exercício das opções que essas SARs às vezes são chamadas de SARs em tandem. Uma das grandes vantagens destes planos é a sua flexibilidade. Mas essa flexibilidade é também seu maior desafio. Como eles podem ser concebidos de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser tomadas sobre questões como quem recebe o quanto, as regras de aquisição, as preocupações de liquidez, as restrições à venda de ações (quando os prêmios são liquidados em ações), a elegibilidade, os direitos a distribuições intermediárias Dos lucros e direitos de participar na governança corporativa (se houver). Questões fiscais Tanto para o estoque fantasma quanto para o SAR, os funcionários são tributados quando o direito ao benefício é exercido. Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer consideração paga por ele (geralmente não há nenhum) é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador. Se o laudo for liquidado em ações (como pode ocorrer com um SAR), o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo se as ações não forem vendidas. Qualquer ganho subseqüente sobre as ações é tributável como ganho de capital. Questões contábeis A empresa deve registrar um encargo de compensação em sua demonstração de resultados como o interesse dos funcionários na adjudicação aumenta. Assim, a partir do momento em que a subvenção é feita até que o prêmio é pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumento no valor das ações, pro-rated durante o prazo da adjudicação. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a parcela pro-rata adicional do prêmio que o empregado ganhou, mais ou menos quaisquer ajustes ao valor decorrentes do aumento da queda no preço da ação. Diferentemente da contabilização de opções de ações de ações variáveis, onde uma despesa é amortizada somente durante um período de aquisição, com estoque fantasma e SARs, a cobrança aumenta durante o período de aquisição e, após a aquisição, todos os aumentos adicionais de preço de ações são tomados à medida que ocorrem. Quando a aquisição é desencadeada por um evento de desempenho, como um objetivo de lucro. Neste caso, a empresa deve estimar o valor esperado ganho com base no progresso rumo à meta. O tratamento contábil é mais complicado se o vesting ocorre gradualmente. Agora, cada parcela de prêmios adquiridos é tratada como um prêmio separado. A valorização é atribuída a cada prêmio pro-rata ao tempo sobre o qual é ganho. No entanto, se os SARs ou as ações fantasmas são liquidados em ações, sua contabilização é um pouco diferente. A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio na concessão, fazendo ajustes para confiscos de expectativa. Questões ERISA Se o plano é destinado a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de forma semelhante a planos qualificados como ESOPs ou planos 401 (k), e que difere alguns ou todos os pagamentos até após a rescisão, pode ser considerado um ERISA plano de facto. ERISA (a aposentadoria aposentadoria renda e segurança lei de 1974) é a lei federal que governa planos de aposentadoria. Ele não permite que os planos não qualificados para operar como planos qualificados, de modo que o plano poderia ser considerado ilegal. Da mesma forma, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, pode haver questões de valores mobiliários envolvidos, mais provável anti-fraude requisitos de divulgação. Planos de ações fantasmas projetados apenas para um número limitado de funcionários, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que paga anualmente com base em uma medida de equidade, provavelmente evitaria esses problemas. Problemas de Planejamento A primeira questão é descobrir quanto estoque fantasma dar para fora. Deve-se ter cuidado para evitar dar muito para os primeiros participantes e não deixar o suficiente para os empregados mais tarde. Em segundo lugar, o patrimônio da empresa deve ser avaliado de forma defensável e cuidadosa. Em terceiro lugar, os problemas fiscais e regulatórios podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece. O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto de renda acumulado (um imposto sobre colocar muito dinheiro na reserva e não usá-lo para o negócio). Se os fundos são reservados, eles podem precisar ser segregados em uma confiança rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários a pagar imposto sobre o benefício quando é prometido, em vez de pago. Finalmente, se o plano se destina a beneficiar mais do que os empregados-chave e difere alguns ou todos os pagamentos até após a rescisão ou aposentadoria, pode ser considerado um plano ERISA de fato. ERISA (a aposentadoria aposentadoria renda e segurança lei de 1974) é a lei federal que governa planos de aposentadoria. Fique Informado A nossa Atualização de Propriedade de Empregado duas vezes por mês mantém você no topo da notícia neste campo, desde desenvolvimentos legais até pesquisas de última geração. Nosso livro sobre ações fantasmas, SARs e outros prêmios de ações Para muitas empresas, opções de ações, ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de ações a serem considerados. Em vez disso, ações fantasmas, direitos de valorização de ações (SARs), prêmios de ações restritas, unidades de ações restritas, prêmios de desempenho e ou compras diretas de ações são parte essencial de suas estratégias de remuneração. Nosso livro Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de amostra (fornecidos em formato digital para você usar) com oito capítulos sobre quais são as alternativas do plano, como elas funcionam, como Para combiná-los, e as questões legais e contábeis que eles levantam. Compartilhe esta página