Phantom Stock Options

Introdução ao estoque Phantom e SARs Embora recompensar os funcionários com ações da empresa pode fornecer inúmeros benefícios para os empregados e empregadores, há momentos em que as preocupações legais ou uma relutância em emitir ações adicionais ou transferir o controle parcial da empresa para um empregado pode levar as empresas a Utilizar uma forma alternativa de compensação que não exija a emissão de ações reais. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de ações que realmente não utilizam ações, mas ainda recompensam os funcionários com compensação que está vinculada ao desempenho das ações da empresa. Phantom Stock Também conhecido como estoque sombra, este tipo de plano de ações paga um prêmio em dinheiro para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O valor do prêmio geralmente é acompanhado na forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações fantasmas) que imitam o preço do estoque. Estes planos são tipicamente orientados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser muito flexíveis na natureza. Forma e Estrutura Existem dois tipos principais de planos de estoque fantasma. Os planos de valorização apenas não incluem o valor das próprias acções subjacentes propriamente ditas e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das acções da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de valor total pagam tanto o valor da ação subjacente quanto qualquer valorização. Ambos os tipos de planos se assemelham a planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de caducidade que termina quando o benefício é realmente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece o rendimento para O montante pago eo empregador pode tomar uma dedução. Os planos de estoque fantasma freqüentemente contêm horários de aquisição que se baseiam na posse ou na realização de determinados objetivos ou tarefas, conforme coberto no contrato de plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de dinheiro que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também converter suas unidades fantasma em ações reais ações no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento do empregado em dinheiro. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de estoque fantasma não têm um recurso de exercício, por si só conceder o participante no plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferir o dinheiro ou um montante equivalente em estoque real quando vesting está completa. Vantagens e desvantagens Planos de estoque fantasma pode recorrer aos empregadores por várias razões. Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que transferir uma parcela de propriedade para seus participantes. Por esse motivo, esses planos são utilizados principalmente por empresas de capital fechado. Embora eles sejam usados ​​por algumas empresas publicamente-negociadas também. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de ações do empregado, planos fantasma pode servir para incentivar a motivação dos funcionários e posse, e pode desencorajar funcionários-chave de deixar a empresa com o uso de uma cláusula de algemas dourada. Os funcionários podem receber um benefício que não exige um desembolso de dinheiro inicial de qualquer tipo e também não faz com que eles se tornam overweighted com ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer para os funcionários, no entanto, são sempre tributados como renda ordinária para o destinatário e pode interromper o fluxo de caixa das empresas em alguns casos. O passivo variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser um inconveniente no balanço da empresa em muitos casos. As empresas também devem divulgar o status do plano para todos os participantes em uma base anual e pode precisar de contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de Apreciação de Ações (SARs) Como o nome indica, este tipo de remuneração de capital dá aos participantes o direito à apreciação no preço de suas ações da empresa, mas não as ações em si. SARs se assemelham a opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de ações são realmente dadas ações de ações que eles devem vender e, em seguida, usar uma parcela do produto para cobrir o montante que foi Originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos na forma de ações reais, o número de ações é igual ao valor em dólar do ganho que o participante realizou entre a concessão e as datas de exercício. Como várias outras formas de compensação de ações. Os SARs são transferíveis e estão frequentemente sujeitos a cláusulas de clawback (condições em que a empresa pode retomar parte ou toda a renda recebida pelos empregados sob o plano, como se o empregado for trabalhar para um concorrente dentro de um determinado período ou Empresa se torna insolvente). A SARS também é freqüentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado aos objetivos de desempenho estabelecidos pela empresa. Os SARs de tributação refletem essencialmente opções de ações não qualificadas (NSOs) em como elas são tributadas. Não há quaisquer consequências fiscais de qualquer tipo na data de concessão ou quando elas são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a renda ordinária sobre o spread no exercício, ea maioria dos empregadores irá reter imposto de renda federal suplementar de 25 (ou 35 para os muito ricos), juntamente com os impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare. Muitos empregadores também reter esses impostos sob a forma de ações. Por exemplo, um empregador pode apenas dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto sobre os salários totais. Tal como acontece com NSOs, o montante de renda que é reconhecido no exercício, em seguida, torna-se a base de custos dos participantes para o cálculo do imposto quando as ações são vendidas. Vantagens e Desvantagens Os exemplos anteriores ilustram por que os SARs tornam mais fácil para os funcionários exercer seus direitos e calcular seus ganhos. Eles não têm que colocar uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o montante da sua base, como com as concessões de opções de ações convencionais. Os SARs não pagam dividendos, no entanto, e os detentores não recebem direitos de voto. Os empregadores gostam de SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis ​​do que no passado, eles recebem um tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos convencionais de opções de ações. Mas SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluir o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital próprio. As SARs também podem servir para motivar e reter empregados. A linha de fundo Phantom estoque e SARs fornecer empregadores com um meio de fornecer equidade-remuneração vinculada aos empregados sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, especialistas da indústria prevêem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais difundidos no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. O Centro Nacional para a Propriedade dos Funcionários (NCEO) é uma organização de associação sem fins lucrativos auto-sustentável que fornece recursos práticos e informações objetivas e confiáveis ​​sobre o estoque de empregados (ESOPs), planos de remuneração de ações e cultura de propriedade. Somos a principal editora e fonte de pesquisa no campo, realizar dúzias de webinars e reuniões em pessoa anualmente, e prestar serviços aos nossos milhares de membros e outros. Consulte Mais informação. 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Veja todos os artigos e notícias Somos o principal editor neste campo, com dezenas de livros, resumos de emissão e outros materiais que fornecem orientação detalhada, mas compreensível. Veja todas as publicações Nossos webinars oferecem aprendizado baseado na Web onde quer que você tenha conexões de Internet e telefone. Os Webinars ao vivo são gratuitos para membros. Veja todos os Webinars Nossas reuniões em pessoa trazem você cara a cara com nossos apresentadores especialistas e oferecem ampla oportunidade de fazer perguntas e interagir com outras pessoas. Veja todas as reuniões Oferecemos treinamento on-line em fundamentos ESOP, preparação de exames CEPI, um pacote de membros de conselho da ESOP e muito mais. Ver todo o treinamento Precisa de conselhos Além de responder às perguntas dos membros, podemos fornecer consultoria introdutória numa base horária, bem como serviços de fala. 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Muitos recursos estão na área de membros, desde o registro de webinars grátis ao nosso arquivo de boletins pesquisáveis. Mantenha-se informado A nossa actualização semestral de propriedade dos colaboradores do Director Executivo da NCEO, Loren Rodgers, mantém-no no topo da notícia. Receba nosso boletim eletrônico Digite seu endereço de e-mail abaixo e clique em Ir para receber nosso boletim de e-mail gratuito com notícias, anúncios de reuniões e muito mais. Encontre um Provedor de Serviços ou Provedor ESOP Nosso Diretório de Provedores de Serviços é um banco de dados pesquisável e mapeável de centenas de membros do NCEO que fornecem assistência profissional relacionada à participação dos funcionários, que vão desde o aconselhamento jurídico até a administração e as comunicações dos funcionários. Por anos um benefício de membro, está agora na área pública de nosso local. Certifique-se de ler nosso guia de escolha de provedores de serviços antes de iniciar sua pesquisa. Nosso Diretório de provedores de serviços é complementado pelo Diretório de credores do ESOP na área de sócios do nosso site (nome de usuário e senha exigidos). Esse recurso especializado é restrito a fornecedores diretos de capital inclui ambos os membros do Diretório do provedor de serviços, outros membros e não membros e inclui um intervalo de transação para cada credor. Infográficos e Mais Compartilhar esta página Link para nós Folheto de afiliação da NCEO Leia nossa brochura de adesão (PDF) e passe-a para qualquer pessoa interessada na propriedade de funcionários. O que há de novo neste site Encontre seu recurso Infográficos e Mapas ESOP Interativos Informações de Contato O Centro Nacional de Propriedade de Funcionários (NCEO) 1629 Telegraph Ave. Suite 200 Oakland, CA 94612 Telefone: 510-208-1300 Fax: 510-272-9510 Email: customerservicenceo. org Todo o material neste site é cópia 2017 por NCEO. Phantom Stock Centro de Conhecimento Um programa de ações fantasmas é uma forma de longo prazo, Plano de incentivo de longo prazo utilizado pelas empresas para premiar funcionários com valor potencial sem diluição de ações. Na verdade, trata-se de um tipo de valor diferido de amortização que, em última instância, estará vinculado à valorização do valor patrimonial ou de mercado da empresa patrocinadora. O termo estoque fantasma pode ser usado de forma ampla ou estreita, uma vez que não existe uma definição formal ou estatutária do termo. Algumas empresas podem usar a expressão para denotar qualquer tipo de plano em que os funcionários devem esperar até uma data futura para receber o valor financeiro de uma promessa dada hoje. Mais estreita indica um plano que se destina a espelhar ações restritas ou concessões de opção de ações. Neste uso, a empresa patrocinadora cria certas unidades ou ações fantasmas que podem se assemelhar a ações reais, mas na verdade são um compromisso de pagar os empregados em dinheiro após o cumprimento de certas condições, como tempo de emprego ou crescimento no valor das ações da empresa real. O estoque fantasma também pode ser conhecido por termos como ações fantasmas, ações simuladas, ações-sombra ou ações sintéticas. Os Direitos de Apreciação de Ações (SARs) são uma forma de estoque fantasma e são aqui referidos como opções de ações fantasmas. Para obter uma visão geral dos planos de ações Phantom, faça o download do nosso white paper aqui. Por que o Long-Term Value-Sharing Matters Para saber por que o valor de partilha com aqueles que dirigem o crescimento é tão crítico para a sua estratégia de pagamento, baixar e ler o nosso relatório hoje Pronto para falar com um Phantom Stock Expert agora Ligue (888) 703-0080 ou completa Nosso formulário de contato. O que é um Plano Phantom Stock Um plano phantom estoque é um plano de benefícios aos empregados que dá aos funcionários selecionados (alta administração) muitos dos benefícios da propriedade de ações sem realmente dar-lhes qualquer empresa Logged estoque. Isso às vezes é chamado de estoque de sombra. Ao invés de receber ações físicas, o funcionário recebe ações finais. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preço do estoque real da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes. BREAKING DOWN Plano de ações Phantom Mesmo que o estoque é hipotético, estoque phantom paga dividendos e experiências mudanças de preços apenas como sua contrapartida real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes. O estoque fantasma, também conhecido como capital sintético, não tem requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use como quiser. O estoque fantasma também pode ser alterado à discrição dos dirigentes. Usando o Phantom Stock como um benefício organizacional Algumas organizações podem usar estoque fantasma como um incentivo para a alta administração. O estoque fantasma vincula um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Ele também pode ser usado seletivamente como uma recompensa ou um bônus para os funcionários que atendam a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a cada empregado, seja como um benefício geral ou variado dependendo do desempenho, da antiguidade ou de outros fatores. O estoque Phantom também fornece às organizações certas restrições no local para fornecer incentivos vinculados ao valor das ações. Isso pode se aplicar a uma corporação de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou S-empresas restritas pela regra de 100 proprietários. Direitos de Apreciação de Ações Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa phantom baseado em ações, mais comumente disponibilizado para a alta gerência, e pode funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece incentivos aumentados à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em períodos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal. Fornece um nível de reassurance aos empregados, desde que os programas conservados em estoque do phantom são suportados geralmente no dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais elevados para um negócio se um comprador perspectiva vê a equipe de gestão superior como estável. Phantom Stock eo estoque do IRS Phantom qualifica como um plano de compensação diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo Internal Revenue Service (IRS) código 409 (a). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.